В этой статье мы соберем и проанализируем статистику изменения волатильности евродоллара в зависимости от времени суток.
Для этого будут использованы исторические данные H1 по EUR/USD за период с 2006 года по 23.07.2010. Всего чуть более 28 тыс. часовых баров из терминала Alapri (часовой пояс МСК-2).

МЕТОДОЛОГИЯ

Существуют разные методы оценки волатильности финансового инструмента. Я предлагаю пойти простым путем и взять за основу т.н. Чистый Средний Диапазон (ЧСД) — среднее значение максимальных диапазонов, вычисляемых по простейшей формуле High-Low (обращаться при этом к концепции true range Уайлдера не станем). Вычислять ЧСД будем за последние 100 баров.

Однако для анализа статистики данные лучше привести к относительным значениям. Например, поделив диапазон текущего бара (ЧД) на ЧСД. Еще правильнее для наглядности поместить в числитель даже не текущий ЧД, а его абсолютный прирост в сравнении с тем же ЧСД. В результате для расчета я использовал следующую простую формулу

(ЧД-ЧСД)/ЧСД

Фактически мы получаем отклонение от средней волатильности в удобном процентном представлении. Так, например, 0% будет означать отсутствие отклонения. Отрицательное значение будет означать, что волатильность текущего бара меньше средней волатильности, а положительное значение — больше.

Получив такой ряд, для достижения цели останется лишь сделать выборку по часам и рассчитать среднее значение отклонения для каждого часа.

РЕЗУЛЬТАТЫ

Для всего массива используемых исторических данных у меня вышла следующая статистика. По оси Х отложены часы, по Y отклонение волатильности от среднего значения в %:


(нажмите, чтобы увеличить изображение)

Отличными способом проверить статистику я считаю сравнение данных отдельно по годам. Похожесть графиков будет говорить о неслучайном характере полученных результатов.


(нажмите, чтобы увеличить изображение)

ИНТЕРПРЕТАЦИЯ И ВЫВОДЫ

Как хорошо видно на графике, из года в год ситуация повторяется. Посреди дня мы наблюдаем два всплеска активности: 1) в 10:00 МСК (на диаграмме 8:00 СЕТ) с открытием европейской сессии и 2) в 16:00 с открытием американской сессии. Между этими всплесками волатильность сильно снижается, и в 14:00 МСК диапазон изменения падает почти до среднего значения.

Конечно, полученные результаты лишь подтверждают то, что нам известно по собственному опыту — ночью волатильность снижается, во время дневных сессий повышается. Однако диаграммы дают четкую количественную характеристику изменения волатильности в течение суток и могут таким образом стать дополнительным подспорьем при комплексной оценке рыночной ситуации.

Если Вам понравился материал, то приглашаю присоединится к группе «Статистика FOREX и поиск закономерностей», чтобы получать уведомления о появлении новых статей.