Изменение волатильности EUR/USD в разное время суток
Аватар Kaur
Kaur
Сообщений: 329
Уровень 7


В этой статье мы соберем и проанализируем статистику изменения волатильности евродоллара в зависимости от времени суток.
Для этого будут использованы исторические данные H1 по EUR/USD за период с 2006 года по 23.07.2010. Всего чуть более 28 тыс. часовых баров из терминала Alapri (часовой пояс МСК-2).


МЕТОДОЛОГИЯ


Существуют разные методы оценки волатильности финансового инструмента. Я предлагаю пойти простым путем и взять за осно ву т.н. Чистый Средний Диапазон (ЧСД) — среднее значение максимальных диапазонов, вычисляемых по простейшей формуле High-Low (обращаться при этом к концепции true range Уайлдера не станем). Вычислять ЧСД будем за последние 100 баров.

Однако для анализа статистики данные лучше привести к относительным значениям. Например, поделив диапазон текущего бара (ЧД) на ЧСД. Еще правильнее для наглядности поместить в числитель даже не текущий ЧД, а его абсолютный прирост в сравнении с тем же ЧСД. В результате для расчета я использовал следующую простую формулу
(ЧД-ЧСД)/ЧСД
Фактически мы получаем отклонение от средней волатильности в удобном процентном представлении. Так, например, 0% будет означать отсутствие отклонения. Отрицательное значение будет означать, что волатильность текущего бара меньше средней волатильности, а положительное значение — больше.

Получив такой ряд, для достижения цели останется лишь сделать выборку по часам и рассчитать среднее значение отклонения для каждого часа.

РЕЗУЛЬТАТЫ


Для всего массива используемых исторических данных у меня вышла следующая статистика. По оси Х отложены часы, по Y отклонение волатильности от среднего значения в %:


(нажмите, чтобы увеличить изображение)

Отличными способом проверить статистику я считаю сравнение данных отдельно по годам. Похожесть графиков будет говорить о неслучайном характере полученных результатов.


(нажмите, чтобы увеличить изображение)

ИНТЕРПРЕТАЦИЯ И ВЫВОДЫ


Как хорошо видно на графике, из года в год ситуация повторяется. Посреди дня мы наблюдаем два всплеска активности: 1) в 10:00 МСК (на диаграмме 8:00 СЕТ) с открытием европейской сессии и 2) в 16:00 с открытием американской сессии. Между этими всплесками волатильность сильно снижается, и в 14:00 МСК диапазон изменения падает почти до среднего значения.

Конечно, полученные результаты лишь подтверждают то, что нам известно по собственному опыту — ночью волатильность снижается, во время дневных сессий повышается. Однако диаграммы дают четкую количественную характеристику изменения волатильности в течение суток и могут таким образом стать дополнительным подспорьем при комплексной оценке рыночной ситуации.

Если Вам понравился материал, то приглашаю присоединится к группе «Статистика FOREX и поиск закономерностей», чтобы получать уведомления о появлении новых статей.
  • +5
  • Просмотров: 12951
  • 31 июля 2010, 21:43
  • Kaur
Присоеднитесь к группе "Статистика FOREX и поиск закономерностей", чтобы
оперативно получать уведомления о появлении новых материалов -
ПРИСОЕДИНИТЬСЯ К ГРУППЕ
присоединиться

Комментарии (21)

+
+3
Шикарные графики! Такие надо прикладывать к описанию торговых сесий. Подписался буду следить!
avatar

[ 2 ] jamp88Зарегистрирован: 1 августа 2010 | Сообщений: 77 - Александр Нелидов

  • 1 августа 2010, 10:56
+
+1
Хорошая идея. Так и поступим.
avatar

[ 7 ] KaurЗарегистрирован: 28 сентября 2009 | Сообщений: 329 - Руслан Каюмов

  • 2 августа 2010, 09:34
  • ↑
+
0
Работа бесспорно качественная, но результат был предсказуем. Советую взять что-нибудь посложнее
avatar

[ 4 ] pilotЗарегистрирован: 24 февраля 2010 | Сообщений: 299

  • 3 августа 2010, 10:49
+
0
Согласен с Вами. Тема выбрана простая, но это только начало
avatar

[ 7 ] KaurЗарегистрирован: 28 сентября 2009 | Сообщений: 329 - Руслан Каюмов

  • 4 августа 2010, 17:34
  • ↑
+
+2
удобнее, если графики в московском времени
avatar

[ 1 ] tamogavkЗарегистрирован: 6 августа 2010 | Сообщений: 32 - Тим

  • 6 августа 2010, 10:01
+
0
Тоже думал об этом. Наверное, Вы правы.
avatar

[ 7 ] KaurЗарегистрирован: 28 сентября 2009 | Сообщений: 329 - Руслан Каюмов

  • 7 августа 2010, 01:08
  • ↑
+
0
все красиво, но не прокатит такой подход, период времени для заглядывания в прошлое как опрелеять будем?
avatar

[ 1 ] deletantЗарегистрирован: 5 мая 2010 | Сообщений: 20

  • 31 августа 2010, 13:00
+
0
К сожалению, не очень понял что Вы хотели сказать. О каком подходе речь? *улыбается*
Перед Вами лежит уже готовая статистика и иллюстрирует известную зависимость волатильности от времени суток.
avatar

[ 7 ] KaurЗарегистрирован: 28 сентября 2009 | Сообщений: 329 - Руслан Каюмов

  • 1 сентября 2010, 22:10
  • ↑
+
0
вы писали… Вычислять ЧСД будем за последние 100 баров… итд. по тексту, вопрос а почему не 110 или 120. с удалением в историю можете сравнить результаты. и как продажа/покупка чудака может повлиять на результат при недостаточной ликвидности, что не раз случалось. или при высокой ликвидноти вход крупных играков, эфект так называемых «ножей». ну и последняя ложка дегтя какой системой управлять будем трендовой или итп ?????
avatar

[ 1 ] deletantЗарегистрирован: 5 мая 2010 | Сообщений: 20

  • 2 сентября 2010, 14:43
  • ↑
+
+2
Разумеется, речь идет не о единожды вычисленном ЧСД. А о скользящем значении с периодом 100 на массиве из 28 тыс. баров. Затем все данные группируются по часам. Каждая такая группа состоит из более чем 1200 скользящих ЧСД (для графика по всем годам). И в каждой группе вычисляется среднее значение.

Т.о. на полученные результаты не могут повлиять никакие «чудаки» (единичные выбросы). Специально, чтобы показать это, я сделал графики отдельно по разным годам. Результаты, как видите, хорошо коррелируют между собой.
avatar

[ 7 ] KaurЗарегистрирован: 28 сентября 2009 | Сообщений: 329 - Руслан Каюмов

  • 2 сентября 2010, 15:15
  • ↑
+
0
извеняюсь за настойчивость но почему 100 а не 10 период, мотввация выбора мне лично не понятна?
avatar

[ 1 ] deletantЗарегистрирован: 5 мая 2010 | Сообщений: 20

  • 3 сентября 2010, 13:16
  • ↑
+
+1
Выбор периода здесь не играет принципиальной роли. Дабы убедиться в этом, предлагаю взглянуть на линейные графики построенные с периодом от 50 до 500.



Как видите, отклонения между периодом 50 и 500 минимальны и определяют лишь степень сглаженности графика, не оказывая даже малейшего влияния на общую картину.

Т.е. наша задача выбрать разумный период из довольно широкого диапазона. Диапазон условно ограничен снизу. А именно, период желательно должен быть более 24, т.к. среднее ЧСД мы вычисляем на основе часовых баров и было бы неплохо, чтобы в каждое скользящее значение ЧСД входили все часы. Еще лучше, чтобы все часы входили несколько раз. Период 100 удовлетворяет этому условию — каждый час входит в этот период минимум 4 раза. Ну а про разницу (точнее, про ее отсутствие) между 90 и 100, и даже 50 и 500 выше я уже написал.
avatar

[ 7 ] KaurЗарегистрирован: 28 сентября 2009 | Сообщений: 329 - Руслан Каюмов

  • 3 сентября 2010, 22:18
  • ↑
+
0
ознакомлен *улыбается*.
avatar

[ 1 ] deletantЗарегистрирован: 5 мая 2010 | Сообщений: 20

  • 7 сентября 2010, 09:03
  • ↑
+
+1
Выглядит вполне реалистично. По идее, один из простейших советников, Hedge Hog, в соответствии с этим графиком, должен бы вести себя наиболее адекватно, открывая ставки в часы наименьшей волатильности, однако прогнав его на годовой истории, я получил наилучший результат, со временем 0.00 по GMT+1 (тому же, что и на график) Тогда как должно быть 12.00 или же 20.00. Проверял я на той же валютной паре. То есть исследование конечно интересное и правильное, но врядли сильно поможет трейдеру. Также интересно, как будет меняться волатильность по дням недели? Сам я только решил начать играть, но очень интересно.
avatar

[ 1 ] Folko85Зарегистрирован: 10 января 2011 | Сообщений: 1

  • 10 января 2011, 15:27
+
0
Спасибо за отзыв. По дням недели исследование я тоже проводил, нужно только найти время для написания статьи.

Данные исследования могут быть полезны (скажем, на этапе формирования торговой идеи), если их использовать совместно со множеством других, т.е. это лишь кирпичик, но не фундамент для прибыльной стратегии.

Что касается HedgeHog, то, считаю, в этой стратегии профит зависит не столько от низкой волатильности, сколько от разнонаправленности движения. Тут нужно провести другое интересное исследование — на сохранение тенденции.
avatar

[ 7 ] KaurЗарегистрирован: 28 сентября 2009 | Сообщений: 329 - Руслан Каюмов

  • 10 января 2011, 16:20
  • ↑
+
0
ВЫ ТА МНЕ И НУЖНЫ С МОИМ МУРАВЬЕМ!!! *улыбается*

По московскому времени, мы наблюдаем два всплеска активности: в 10:00 МСК и в 16:00.
Скажите пожалуйста, а сколько по времени длится эта активность валотильности? У меня торговый эксперт Муравей прекрасно работает на хороших валотильностях *улыбается*а так же на новостях с 3 звездочками важности *улыбается*
avatar

[ 5 ] amyrgan145Зарегистрирован: 22 февраля 2011 | Сообщений: 394 - Амыр

  • 14 мая 2011, 23:52
+
0
Посмотрите на графике — идет плавное снижение с 10:00 до 14:00 МСК, затем подъем до 16:00, волатильность сохраняется в 17:00, 18:00, затем спад в 19:00.
avatar

[ 7 ] KaurЗарегистрирован: 28 сентября 2009 | Сообщений: 329 - Руслан Каюмов

  • 16 мая 2011, 10:31
  • ↑
+
0
Огромное спасибо! *улыбается*
avatar

[ 5 ] amyrgan145Зарегистрирован: 22 февраля 2011 | Сообщений: 394 - Амыр

  • 16 мая 2011, 15:02
  • ↑
+
+2
Сама по себе идея не нова, не раз читал про эту закономерность, но тут воплощено в реальные, наглядные графики и как мне кажется достаточно обосновано.
Интуитивно догадывался, работаю по времени открытия сессий-стратегия
не всегда, но в основном РАБОТАЕТ!
Большое спасибо за систематизацию, саму-то все лень поняться на подвиг.
С уважением, фома Неверящий.
avatar

[ 1 ] Alexander_MЗарегистрирован: 22 мая 2011 | Сообщений: 1

  • 22 мая 2011, 02:51
+
0
Да, все верно, закономерность известная. Цель исследования — получить конкретные цифры.
avatar

[ 7 ] KaurЗарегистрирован: 28 сентября 2009 | Сообщений: 329 - Руслан Каюмов

  • 24 мая 2011, 21:34
  • ↑

Зарегистрируйтесь или авторизуйтесь, чтобы оставить комментарий